Ruine et investissement en environnement markovien
- Dinetan, Lee (2015)
Thèse de doctorat
- Type de document
- Thèse de doctorat
- Diffusion
- Accès libre
- Titre
- Ruine et investissement en environnement markovien
- Auteur
- Dinetan, Lee
- Date de soutenance
- 2015-11-02
- Structure de recherche
- Institut de Mathématiques de Toulouse (IMT), UMR 5219
- Discipline
- Mathématiques appliquées
- Sujet
- Mathématiques
- Mots-clés en français
- Théorie de la ruine
- Environnement markovien
- Processus stochastiques
- Investissement risqué
- Résumé en français
- L'objet de cette thèse est de modéliser et optimiser les stratégies d'investissement d'un agent soumis à un environnement markovien, et à un risque de liquidité se déclarant quand il ne peut plus faire face à une sortie d'argent faute d'actifs liquides. Durant cette étude, nous supposerons que son objectif est d'éviter la faillite ; il dispose pour cela d'opportunités d'investissement, lui permettant d'accroître ses gains futurs en échange d'une dépense immédiate, risquant ainsi une ruine prématurée puisque l'investissement est supposé illiquide : le but du travail est de déterminer les conditions sous lesquelles il est plus judicieux de courir un tel risque de liquidité que de renoncer à un revenu permanent.
- Résumé en anglais
- This thesis aims at modelling and optimize an agent's (called "he") investment strategies when subjected to a Markovian environment, and to a liquidity risk happening when he runs out of liquid assets during an expense. Throughout this work, we deem that he aims at avoiding default; for this purpose, investment opportunities are available to him, allowing to increase his future expected incomes at the price of an immediate expense, therefore risking premature bankruptcy since investment is deemed illiquid: our goal is to find conditions under which incurring such liquidity risks is more advisable than declining a permanent income.
- Numéro national de thèse
- 2015TOU30141
- Date de publication
- 2016-03-07T13:26:36
Citation bibliographique
Dinetan, Lee (2015), Ruine et investissement en environnement markovien [Thèse de doctorat]